Регулювання криптовалюти: що означає MiCA для криптовалютних проектів? – Частина II

Оновлено 8 вересня 2025 р

Intercompany Solutions за останні кілька років допомогла тисячам іноземних підприємців та інвесторів у створенні голландської компанії. У зв’язку з цим ми спостерігаємо збільшення онлайн-підприємців, які хочуть створити свою присутність у Нідерландах. Деякі з цих людей дійсно залучені до торгівлі криптовалютою, що не є несподіванкою, якщо подивитися на постійний успіх багатьох криптовалютних активів. Якщо ви бажаєте заснувати нідерландську компанію, яка займається торгівлею криптовалютами, ми можемо допомогти вам на кожному кроці. Ми не лише зареєструємо вашу компанію та зареєструємо її в Нідерландській торговельній палаті, але й можемо переконатися, що у вас є всі необхідні дозволи для ведення бізнесу.

Як ви прочитаєте в статті нижче, компанії, які займаються торгівлею криптоактивами, і всі різноманітні послуги, пов’язані з торгівлею криптоактивами, регулюватимуться положенням про ринки криптоактивів, яке також часто скорочується до MiCA. Це європейська нормативна база, яка діятиме в усіх країнах-членах Європейського Союзу (ЄС). Отже, будь ласка, зверніть увагу, що вам також доведеться дотримуватися правил і положень у документі, якщо ви володієте криптокомпанією в одній із держав-членів або плануєте заснувати її найближчим часом. Будьте певні, що Intercompany Solutions може допомогти вам з будь-якими питаннями, які можуть виникнути в результаті цієї нової нормативної бази. Просто Зв'яжіться з нами коли зможете, і ми разом шукатимемо оптимальне рішення.

Те, що ми вже обговорювали про MiCA

Ми вже публікували статтю про MiCA та її основи, ви можете знайти статтю за цим посиланням. У цій статті ми обговорили MiCA та його цілі, перш за все, чому його було розроблено, а також правові вимоги MiCA та тривалість перехідного періоду. Ми також обговорили 3 основні вимоги до компаній, що пропонують криптоактиви, додаткові обов’язки та винятки. У цій статті ми надамо вам докладнішу інформацію про MiCA, а зокрема про постачальників послуг криптоактивів (CASP). Ми також розповімо про те, як можна отримати дозвіл, проллємо світло на визначення та терміни, загальні переваги MiCA та способи запобігання зловживанням на ринку.

Коли MiCA вступає в силу?

MiCA офіційно набула чинності 30 червня 2023 року. Однак її повне застосування набуде чинності не відразу. Нижче ви знайдете деякі ключові дати, які вже забезпечені?

• 30 червня 2024 року: правила щодо емітентів стейблкойнів почнуть офіційно застосовуватися
• 30 грудня 2024 року: застосовуватимуться всі інші правила, включно з правилами для емітентів криптоактивів, крім ART/EMT, постачальників послуг криптоактивів (CASP), а також щодо запобігання зловживанням ринком

Перехідний період у 18 місяців застосовується до різних предметів згідно з MiCA. У Нідерландах законодавець планує продовжити перехідний період для CASP, які зареєстровані відповідно до П’ятої директиви про боротьбу з відмиванням грошей (AMLD5) у Нідерландському центральному банку (DNB), на 6 місяців. Це дозволить цим CASP продовжувати пропонувати свої послуги щонайпізніше до 1 липня 2025 року.

Які криптопартії згадуються в MiCA?

Емітентам токенів і постачальникам крипто-послуг важливо розуміти правові наслідки регулювання MiCA, щоб залишатися конкурентоспроможними на крипто-ринку. Тому було б розумно провести дослідження та знати всі важливі дати та зміни напам’ять. Якщо ви не дотримуєтеся цих правил, вам, можливо, доведеться мати справу з ризикованими ситуаціями і навіть втратити все, що ви для себе побудували. Тому переконайтеся, що ви знаєте, що передбачає MiCA, і коли вам потрібно буде внести необхідні зміни. Нижче ми розповімо, які типи компаній регулюватимуться Mica.

Які компанії регулюються MiCA?

MiCA поширюється як на компанії, що знаходяться в ЄС, так і на компанії поза ЄС, які займаються діяльністю або надають послуги в межах ЄС. Він регулює діяльність фізичних або юридичних осіб, які пропонують криптоактиви громадськості або прагнуть допустити їх до торгівлі, а також постачальників послуг криптовалютних активів (CASP). У розділах 3 і 4 регламенту обговорюватимуться критерії класифікації компаній як постачальників криптоактивів або CASP. AFM (Управління фінансових ринків Нідерландів) відповідає за нагляд за постачальниками послуг криптовалютних активів. З 30 грудня 2024 року ці постачальники послуг повинні мати ліцензію AFM або іншого європейського наглядового органу, щоб продовжувати надавати послуги. В основному це найважливіша зміна.

До 30 червня 2025 року постачальники послуг, зареєстровані в Нідерландському центральному банку (DNB), також повинні будуть отримати ліцензію від AFM або іншого європейського наглядового органу. Як наглядовий орган, AFM розглядає заявки на отримання ліцензії для CASP (стаття 63 MiCA) та повідомлення від інших фінансових установ (стаття 60 MiCA). Учасники ринку можуть почати подавати заявки на отримання ліцензії CASP або сповіщення до AFM з 22 квітня 2024 року, а схвалення дозволить їм працювати з 30 грудня 2024 року.

Що таке постачальники послуг крипто-активів (CASP)?

Ви можете запитати себе, що таке CASP, якщо ви відносно новачок у торгівлі криптовалютами. Постачальники послуг криптоактивів (CASP) — це компанії, які полегшують керування, торгівлю або зберігання криптоактивів для користувачів. Ці постачальники відіграють важливу роль в екосистемі криптовалют, пропонуючи такі послуги, як гаманці, обміни, платіжні послуги тощо. Приклади добре відомих CASP включають (але не обмежуються ними):

• Blockchain.com (розташований у Люксембурзі), постачальник віртуальних криптовалютних гаманців, який забезпечує близько чверті всіх глобальних транзакцій Bitcoin
• Bitpanda (розташована в Австрії), платформа обміну валют, яка дозволяє користувачам купувати та продавати криптоактиви, а також пропонує платіжні послуги
• Bitstamp (розташований у Люксембурзі), торгова платформа, яка дозволяє користувачам конвертувати між фіатною та криптовалютою. Він також надає інституційним клієнтам ліквідність, виконання замовлень і потоки даних у реальному часі, дозволяючи банкам, посередникам і фінтех-компаніям пропонувати послуги криптотрейдингу

Ці види бізнесу регулюються положеннями MiCA щодо CASP, які встановлюють нормативні вимоги, яких вони повинні дотримуватися, щоб працювати в ЄС. Якщо ви підпадаєте під дію цих правил, будь ласка, переконайтеся, що ви знаєте, що вам потрібно зробити, щоб дотримуватися вимог нормативної бази.

Більш детальна інформація про постачальників послуг крипто-активів

MiCA визначає криптоактиви як «цифрове представлення вартості або права, яке можна передавати та зберігати в електронному вигляді за допомогою технології розподіленої книги (DLT) або подібної технології».

Послуга криптоактивів стосується таких послуг і дій, пов’язаних із криптоактивами:

1. Зберігання та управління криптоактивами від імені клієнтів
2. Управління платформою для торгівлі криптоактивами
3. Обмін криптоактивів на кошти
4. Обмін криптоактивів на інші криптоактиви
5. Виконання ордерів на криптовалютні активи від імені клієнтів
6. Розміщення криптоактивів
7. Отримання та передача замовлень на криптовалютні активи від імені клієнтів
8. Надання консультацій щодо криптоактивів
9. Забезпечення управління портфелем криптоактивів
10. Надання послуг з переказу криптоактивів від імені клієнтів

Особа не може надавати послуги криптоактивів у межах Європейського Союзу, якщо вона:

1. Чи є юридичною особою чи іншим підприємством, уповноваженим надавати послуги криптоактивів відповідно до статті 63, або
2. Є кредитною установою, центральним депозитарієм цінних паперів, інвестиційною компанією, оператором ринку, установою електронних грошей, керуючою компанією UCITS або КАІФом, уповноваженим надавати послуги з криптовалютними активами відповідно до статті 60

З будь-яких питань щодо нагляду за криптопродуктами та послугами ви можете звертатися до AFM або зв'яжіться з Intercompany Solutions для індивідуальної консультації.

Огляд дозвільної процедури для CASP

Постачальники послуг крипто-активів (CASP) відіграють вирішальну роль у крипто-секторі, пропонуючи такі послуги, як зберігання цифрових активів, керування криптотрейдинговими платформами, надання послуг з переказу та пропонування інвестиційних консультацій або управління капіталом у продуктах на основі блокчейну. В основному вони надають різноманітні послуги, пов’язані з криптовалютою. Через ключову роль, яку вони відіграють, CASP вважаються «привратниками» крипторинків. Відповідно до MiCA, CASP зобов’язані отримати ліцензію на законну діяльність у Європейському Союзі. Щоб отримати цю ліцензію, CASP повинні відповідати таким ключовим критеріям:

1. Критерії щодо їх статусу юридичної особи. CASP повинні бути зареєстровані як юридична особа з офісами принаймні в одній державі-члені ЄС. Це також одна з основних вимог, згаданих у MiCA для всіх компаній, пов’язаних із криптовалютою, як ми згадували в першій статті про MiCA.
2. Вимоги до заявки. CASP повинні подати заявку, яка демонструє:

Достатній капітал

Підтвердження відповідних фінансових ресурсів.

Хороше керівництво

Механізми, що запобігають маніпулюванню ринком і зловживанням.

Системи внутрішнього контролю

Системи, які забезпечують надання послуг таким чином, щоб інтереси клієнта були пріоритетними.

Після отримання ліцензії CASP отримають право на паспортизацію, тобто їхня ліцензія дійсна в усьому ЄС, дозволяючи їм пропонувати послуги в усіх державах-членах ЄС без необхідності отримання додаткових дозволів. Це гарантує ефективнішу та послідовнішу роботу CASP у всьому Європейському Союзі. І це захищає споживача від осіб, які можуть захотіти вкрасти їхні гроші; одна з головних причин, чому MiCA була створена в першу чергу. Для вашої зручності ми детально викладемо всі 3 вимоги нижче.

Вимоги до капіталу для CASP в рамках MiCA

Значною зміною, внесеною MiCA, є впровадження пруденційних фінансових вимог для постачальників послуг криптовалютних активів (CASP). Ці вимоги спрямовані на те, щоб CASP підтримували достатній капітал для покриття потенційних збитків, посилюючи захист інвесторів і фінансову стабільність. Вимоги до капіталу для CASP визначаються національними компетентними органами (NCA) і включають наступне:

Мінімальний капітал

CASP повинні мати мінімальний розмір капіталу, який може коливатися від 50,000 150,000 до XNUMX XNUMX євро залежно від типу послуг, що надаються, як зазначено в Додатку IV

Розрахунок на основі операційних витрат

Крім того, CASP повинні підтримувати капітал, що дорівнює чверті їхніх постійних операційних витрат за попередній рік (наприклад, орендна плата за офіс, зарплата персоналу), залежно від того, що вище

CASP також повинні гарантувати, що їхній власний капітал відокремлений від активів інвесторів і відповідає певним стандартам. Цей капітал може включати наступне:

• Простий власний капітал першого рівня, наприклад акціонерний капітал і субординовані позики
• Страхові поліси, наприклад, що покривають ризики, такі як втрата документів, спотворення, помилки, невиконання обов’язків і недбалість у захисті криптоактивів

Метою цих заходів є захист інвесторів і забезпечення стабільності фінансової системи, особливо під час економічних спадів. Вимагаючи, щоб CASP мали достатній капітал, нормативні документи гарантують, що ці організації можуть покривати операційні збитки та продовжувати задовольняти вилучення інвесторів навіть у складних ринкових умовах.

Організаційні вимоги до CASP в рамках MiCA

На додаток до необхідності мати певну суму резервів капіталу, CASP повинні відповідати організаційним стандартам для забезпечення ефективного управління та захисту інвесторів. Це забезпечує покупців та інвесторів такою необхідною довірою та професіоналізмом. Ці вимоги включають:

1. Призначення адміністративного органу

CASP повинні призначити адміністративний орган з достатньою чесністю, професійною кваліфікацією та досвідом для ефективного виконання своїх завдань. Це забезпечує грамотне управління та нагляд за компанією

2. Порядність акціонерів

Акціонери, які володіють істотними пакетами акцій, повинні довести, що вони мають добру репутацію та не мають історії фінансових злочинів, таких як відмивання грошей або фінансування тероризму. Це гарантує, що ті, хто має значний контроль над CASP, заслуговують на довіру та дотримуються фінансових правил

3. План безперервності бізнесу

CASP повинні розробити план безперервності бізнесу, щоб забезпечити безперервність надання послуг у разі зовнішніх збоїв. Цей план має забезпечити наявність систем і процедур для збереження конфіденційності конфіденційної інформації навіть за найгірших сценаріїв.

4. Облік

CASP повинні вести детальні записи всіх замовлень і транзакцій. Ці записи мають бути легкодоступними для національних компетентних органів (NCA), щоб вони могли ефективно контролювати та контролювати діяльність постачальника

5. Виявлення ринкових зловживань

CASP повинні впроваджувати заходи для моніторингу та виявлення випадків ринкових зловживань з боку клієнтів. Це може включати наступне:

• Сприяння розумінню того, що таке маніпулювання ринком і зловживання шляхом впровадження освітньої політики
• Розгортання автоматизованих інструментів, які підпадають під дію систем нагляду за ринком, для відстеження ненормальних моделей торгівлі, таких як рух цін і аномалії обсягу торгів. Ці системи повинні бути налаштовані з урахуванням особливої ​​волатильності крипторинків, щоб забезпечити практичний і точний моніторинг

Ці організаційні стандарти розроблені для сприяння прозорості, підзвітності та чесності в секторі обслуговування криптоактивів, підвищуючи як стабільність ринку, так і довіру інвесторів, що зробить ринок більш заслуговуючим довіри та надійністю.

Вимоги внутрішнього контролю для CASP в рамках MiCA

У рамках своєї ролі «привратників» крипто-ринку постачальники послуг криптовалютних активів (CASP) повинні запровадити надійні засоби внутрішнього контролю, щоб захистити як цілісність фінансової системи, так і інтереси своїх клієнтів. MiCA окреслює кілька вимог до систем внутрішнього контролю:

1. Захист даних і запобігання ринковим зловживанням

CASP повинні мати системи внутрішнього контролю, які можуть виявляти та запобігати неправомірному використанню конфіденційної інформації клієнтів, зокрема пов’язаної з автоматичними платіжними дорученнями. Це важливо, щоб запобігти ринковим зловживанням або маніпулюванням ринком з боку тих, хто має доступ до конфіденційних даних, у тому числі працівників

2. Управління конфліктом інтересів

CASP повинні вживати заходів для забезпечення відсутності конфлікту інтересів між:

• Акціонери, менеджери та персонал
• Різні клієнти. Це вимагає встановлення політики та процедур для управління та уникнення будь-якої ситуації, коли особисті інтереси особи суперечать її професійним обов’язкам

3. Наглядовий комітет і канали інформування

CASP повинні створити призначений наглядовий комітет, відповідальний за моніторинг конфліктів інтересів і забезпечення дотримання правил MiCA. Крім того, вони повинні забезпечити внутрішні канали, які дозволяють співробітникам та іншим зацікавленим сторонам анонімно повідомляти про проблеми, сприяючи виявленню інформаторів без страху помсти

4. Процедури розгляду скарг

CASP зобов’язані встановити та підтримувати чіткі процедури розгляду скарг, доступні клієнтам безкоштовно. Ці процедури мають гарантувати, що суперечки клієнтів вирішуються внутрішньо та ефективно, зменшуючи потребу в судовому втручанні

5. Чітка та точна комунікація

Усі повідомлення громадськості, зокрема щодо ризиків, пов’язаних із придбанням криптоактивів, мають бути чіткими, точними та не вводити в оману. Це включає:

• Попередження про ризики: інформація має чітко окреслювати ризики, пов’язані з торгівлею криптоактивами.
• Прозорість ціноутворення: CASP також повинні публікувати свою цінову політику на своїх веб-сайтах, деталізуючи постійні витрати та спосіб розрахунку змінних витрат, забезпечуючи повну інформацію інвесторів про будь-які комісії.

Застосовуючи ці заходи внутрішнього контролю, MiCA прагне забезпечити, щоб CASP діяли відповідально, захищали інтереси споживачів і підтримували загальну стабільність крипторинку. Це створить більшу основу довіри серед інвесторів і покупців, збагативши ринок і забезпечивши стабільну основу для торгівлі.

Подання заявки на отримання дозволу пропонувати криптопослуги в Нідерландах

Сторонам, які бажають пропонувати криптопослуги в Нідерландах, настійно рекомендується подавати заявку на отримання ліцензії в AFM (Нідерландський орган фінансових ринків), а не подавати заявку на реєстрацію в DNB (Нідерландський національний банк). Ця зміна має на меті уникнути дублювання роботи та витрат для всіх залучених сторін. Переконайтеся, що ви подаєте свою заявку вчасно, інакше ви ризикуєте потрапити в положення, в якому (тимчасово) не зможете вести бізнес. Ось кілька ключових моментів, які слід враховувати:

1. Розумно вчасно подати заявку. Криптоучасникам наполегливо рекомендується подавати заявки на отримання ліцензії завчасно. Час розгляду заявки на дозвіл зазвичай займає не менше 5 місяців. Щоб уникнути затримок або ускладнень, дуже важливо подати заявку на ранній стадії
2. Майте на увазі ризик дублювання, якщо зареєстровані в DNB. Якщо сторони помилково подадуть заявку на реєстрацію в DNB після середини 2024 року, вони ризикують понести витрати на обробку, не отримавши реєстрації в 2024 році
3. Зверніть увагу на абсолютний термін виконання. Після 30 грудня 2024 року (і 30 червня 2025 року для певних послуг) криптографічні сторони повинні мати правильну ліцензію. Невиконання цього може призвести до накладення санкцій AFM, наприклад до розпоряджень, що підлягають штрафам або штрафам.

Таким чином, постачальникам крипто-послуг важливо вчасно подати заявку на отримання ліцензії в AFM, щоб уникнути нормативних проблем і штрафів.

Які криптоактиви виключені з MiCA?

MiCA було створено для регулювання криптоактивів, які раніше не контролювалися. Однак певні криптоактиви, які вже регулюються чинним фінансовим законодавством, виключені з рамок MiCA:

1. Фінансові інструменти
2. Електронні гроші
3. Складські активи
4. Структуровані депозити
5. Сек'юритизації

Ці активи вже охоплені іншими нормативними документами. Однак є виняток: якщо токен кваліфікується і як електронні гроші, і як токен електронних грошей, він усе одно підпадає під дію правил MiCA.

Ключові визначення, які використовуються в MiCA

Як і будь-яка європейська нормативна база, MiCA містить деякі ключові визначення, які застосовуються до всього ринку. Розумно тримати себе в курсі цих концепцій, щоб ви завжди знали, з чим маєте справу та чого очікувати. Основні визначення, які використовуються в MiCA, такі:

1. Крипто-актив
   «Цифрове представлення вартості або права, яке можна передавати та зберігати в електронному вигляді за допомогою технології розподіленої книги або подібної технології».
2. Токен із посиланням на актив (ART)
   «Тип криптоактиву, який не є токеном електронних грошей і прагне підтримувати стабільну вартість, посилаючись на іншу вартість або право або їх комбінацію, включаючи одну або кілька офіційних валют».
3. Токен A-Money (MT)
   «Тип криптоактиву, який прагне підтримувати стабільну вартість, посилаючись на вартість офіційної валюти».
4. видавець
   «Фізична або юридична особа чи інша компанія, що випускає криптоактиви».
5. Пропозиція громадськості
   «Повідомлення, адресоване окремим особам, у будь-якій формі та будь-якими засобами, що містить достатню інформацію про умови пропозиції та пропоновані криптоактиви, щоб потенційні власники могли вирішити, чи варто купувати криптоактиви».
6. Постачальник послуг крипто-активів
   «Юридична особа або інше підприємство, чия діяльність або бізнес полягає в професійному наданні однієї або кількох послуг із використанням криптовалютних активів клієнтам, і яка має право надавати послуги з використанням криптовалютних активів відповідно до ліцензійних вимог для CASP».
7. Токен утиліти
   «Тип криптоактиву, який призначений лише для надання доступу до товару чи послуги, які пропонує його емітент».

Категорії токенів у MiCA

У MiCA є кілька категорій токенів. Для вашої інформації ми надали три основні категорії токенів у блокчейні. Нижче ми пояснюємо, як ці токени вписуються в структуру MiCA:

1. Утиліти
   Утилітарні токени — це криптоактиви, які надають власнику доступ або право використовувати платформу, її товари чи послуги. Ці токени в основному регулюються MiCA для криптоактивів, які не є стейблкойнами
2. Платіжні токени
   Платіжні токени, також відомі як стейблкойни, використовуються для здійснення платежів. Через їхнє призначення цим токенам важливо підтримувати стабільну вартість. MiCA поділяє стейблкойни на дві категорії: токени, пов’язані з активами (ART) і токени електронних грошей (EMT).
3. Токени безпеки
   Токени безпеки — це токени, які юридично кваліфікуються як цінні папери або фінансові інструменти, такі як акції, облігації або деривативи. Ці токени вже регулюються як фінансові інструменти, тому на них не поширюється дія MiCA.

Які переваги MiCA?

Загалом, коли уряд (національний чи наднаціональний) створює нові керівні принципи та правила, головною метою є захист від злочинності та злочинної діяльності та забезпечення міцної основи для будь-якої діяльності, згаданої в нормативній базі. Також метою нової нормативно-правової бази є забезпечення переваг для всіх сторін, залучених у торгівлю, таких як надійність і стабільність. У зв’язку з цим MiCA пропонує переваги як для постачальників, так і для користувачів і органів влади:

1. Для провайдерів:

• Постачальники витрачатимуть менше часу на дослідження різних правил для кожної держави-члена
• Постачальникам потрібна лише одна авторизація для всього ЄС
• Існують рівні умови гри для всіх провайдерів у всьому ЄС, без переваг для простіших або дешевших правил у певних державах-членах

2. Для інвесторів:

• MiCA допомагає захищати інвесторів, запроваджуючи правила для запобігання зловживанням ринком, таким як шахрайство та схеми «накачування та скидання».
• Інвестори також краще захищені через вимоги щодо інформації для провайдерів, що забезпечує прозорість

3. Для національних регуляторів:

• Регулятори виграють, оскільки ліцензія MiCA дійсна в усьому ЄС, тому державам-членам не потрібно оцінювати кожну компанію окремо

Запобігання ринковим зловживанням щодо криптоактивів

MiCA містить положення щодо запобігання ринковим зловживанням під час торгівлі криптоактивами на торгових платформах або тих, що очікують на допуск. Це, наприклад, допоможе захистити інвесторів і покупців від шахраїв. Але положення спрямовані на попередження зловживань і всередині країни. Положення визначає чотири основні типи ринкових зловживань:

• інсайдерська дилинг
• Ринкові маніпуляції
• Розкриття внутрішньої інформації
• Незаконне розголошення внутрішньої інформації

Порушення цих заборон може призвести до санкцій з боку контролюючих органів. Для юридичних осіб штраф може досягати 15 млн євро або 15% річного обороту. Для фізичних осіб штрафи можуть досягати 5 мільйонів євро.

Санкції щодо зловживань на ринку

Концепції ринкових зловживань для фінансових інструментів і криптоактивів відрізняються: MiCA зосереджується на мінімальних адміністративних покараннях, а MAR доповнюється кримінальними санкціями відповідно до Директиви про ринкові зловживання (CSMAD). Тут важливо зазначити, що, на відміну від MiCA, MAR є частиною низки законодавчих актів, один із яких, Директива про зловживання ринком (CSMAD), все ще діє. Як випливає з назви, CSMAD закликав держави-члени створити стандартну систему кримінальних санкцій за зловживання ринком. Пізніше це було доповнено детальними визначеннями порушень та адміністративних санкцій, запровадженими MAR. MiCA, з іншого боку, не виключає права держав-членів передбачати кримінальні покарання, а лише накладає перелік мінімальних адміністративних покарань, які повинні бути доступні компетентним органам. Хоча MiCA стандартизує адміністративні санкції в ЄС, вона дозволяє окремим державам-членам застосовувати кримінальні покарання на власний розсуд. Адміністративні стягнення MiCA включають:

• Розпорядження про повернення отриманих прибутків або уникнення збитків внаслідок порушень
• Призупинення або відкликання ліцензій CASP
• Тимчасові або постійні заборони для осіб керівництва, винних у порушеннях
• Максимальний штраф становить щонайменше 5 мільйонів євро для фізичних осіб і до 15 мільйонів євро або 15% річного обороту для юридичних осіб

Держави-члени також можуть уповноважити місцеві органи влади перевищувати ці базові штрафи, забезпечуючи гнучкість для суворішого дотримання.

Наглядова структура MiCA та перспективи на майбутнє

Відповідно до MiCA, європейський нагляд за криптоактивами здійснюється Європейським банківським органом (EBA) і Європейським управлінням цінних паперів і ринків (ESMA), які здійснюють нагляд за національними органами, такими як Управління фінансових ринків Нідерландів (AFM) і Центральний банк Нідерландів ( DNB). AFM обробляє заявки на отримання ліцензії для постачальників послуг крипто-активів (CASP), а DNB контролює емітентів токенів, пов’язаних з активами (ART) і токенів електронних грошей (EMT). EBA та ESMA гарантують, що ці національні органи дотримуються узгоджених стандартів у всьому ЄС.

Майбутнє крипторегулювання в рамках MiCA

MiCA прагне підвищити захист інвесторів і прозорість, що має сприяти зміцненню довіри громадськості до криптоактивів. Незважаючи на те, що ця структура може створити перешкоди для нових проектів, очікується, що підвищена прозорість і вимоги цивільної відповідальності сприятимуть більш надійному та стабільному криптосередовищу як для споживачів, так і для інституційних інвесторів.

Як створити голландську криптокомпанію?

Якщо ви зацікавлені в тому, щоб запропонувати світові новий токен або, можливо, запропонувати послуги, пов’язані з торгівлею криптовалютами, вам слід уважно розглянути місце розташування вашої компанії. Дійсно, почати онлайн-бізнес можна буквально з будь-якої точки світу, але деякі місця можуть надати вам додатковий поштовх для того, щоб розпочати свою компанію професійно. Нідерланди є фантастичним місцем для будь-якого бізнесу завдяки своєму стратегічному розташуванню, інноваційному духу та привітній атмосфері для іноземних підприємців. Країна постійно займає перші позиції в багатьох всесвітньо відомих бізнес-індексах. Багато інших транснаціональних корпорацій уже створили тут штаб-квартири або дочірні компанії, наприклад Google, Panasonic і Nike, і це лише деякі.

Зауважте, що якщо ви створите свій бізнес тут, ви також підпадатимете під дію MiCA. Однак, якщо ви плануєте вести бізнес легально, це не повинно викликати жодних проблем. Зрештою, ці правила були створені, щоб захистити вас та всіх інших залучених сторін. Intercompany Solutions може провести вас через весь процес створення бізнесу та подання заявки на будь-які дозволи, які вам можуть знадобитися. Все, що нам від вас потрібно, це деякі загальні документи, як-от:

• Дійсна форма ідентифікації
• Повні імена та адреси всіх (майбутніх) акціонерів
• Дійсна голландська реєстраційна адреса вашого бізнесу
• Бажана назва компанії
• Можливо, довіреність, якщо ви хочете, щоб ми заснували вашу компанію дистанційно
• Всі документи, необхідні для подання на дозвіл в AFM

Отримавши всі документи, ми перевіряємо їх і повідомляємо, якщо чогось не вистачає. Якщо у нас є все необхідне, ми домовимося про зустріч з нотаріусом, щоб зареєструвати ваш бізнес у Нідерландах. На цьому етапі вам також доведеться внести акціонерний капітал. Після того, як усе це буде зроблено та врегульовано, ми зареєструємо вашу компанію в Голландському торговому реєстрі, і ви отримаєте свій реєстраційний номер та номер ПДВ. Ви можете розпочати свою підприємницьку діяльність майже одразу. Цей процес триватиме лише кілька робочих днів, тому вам не доведеться довго чекати.

Послуги, які ми можемо вам запропонувати

Intercompany Solutions допомогла сотням іноземних підприємців із понад 50 різних національностей. Наші клієнти варіюються від невеликих одноосібних стартапів до транснаціональних корпорацій і всього між ними. Наші процеси спрямовані на іноземних підприємців, тому ми знаємо найбільш практичні способи допомогти з реєстрацією вашої компанії. Ми можемо допомогти з повним пакетом реєстрації компанії в Нідерландах:

• Створення компанії в Нідерландах
• Заява на отримання ПДВ або номера EORI
• Заява на отримання різноманітних дозволів
• Допомога при запуску
• Адміністративні послуги
• Секретарські послуги
• Юридична допомога
• Податкові та бухгалтерські послуги
• Загальні ділові поради

Ми постійно вдосконалюємо наші стандарти якості, щоб постійно надавати бездоганні послуги. 

Intercompany Solutions допоможе вам створити голландський крипто-бізнес 

Завдяки багаторічному професійному досвіду у сфері відкриття бізнесу в Нідерландах ми маємо все необхідне, щоб створити для вас потенційно успішний бізнес у дуже короткий термін. Зверніть увагу, що процедура може тривати трохи довше, якщо вам також потрібні дозволи. Якщо ви вже знаєте, чого хочете, і знаєте, які дозволи вам потрібні, ми наполегливо радимо вам це зробити зв'яжіться з нами безпосередньо. Потім ми можемо розпочати процедуру подачі заявки на дозвіл, перш ніж заснувати вашу голландську компанію. Якщо ви ще не впевнені, які послуги та дозволи вам знадобляться, не соромтеся зв’язуватися з нами в будь-який момент для отримання додаткової інформації та індивідуальної консультації. Ми завжди зробимо все, що в наших силах, щоб допомогти вам найкращим чином.

джерела:

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:52020PC0593

https://www.afm.nl/nl-nl/sector/themas/digitalisering/micar

https://watsonlaw.nl/expertises/crypto/mica/

https://watsonlaw.nl/en/mica-introduction-to-the-markets-in-crypto-assets-regulation/